Riesgo de Mercado, Stress & Back Testing

Thursday 16 de may 2013 - 7:00 PM - 10:00 PM
Distrito Federal - Torre Mayor
Tuesday 25 de march 2014 - 7:00 PM- 10:00 PM
Distrito Federal - Torre Mayor
Thursday 19 de june 2014 - Full Day
Distrito Federal - Camino Real Santa Fe
Temario
  1. IntroduccIón y nociones Fundamentales
    1. Panorama General de la administración del riesgo mercado en Bancos, Portafolios de Inversión y corporativos no Financieros
    2. Definición Económica y Matemática del Valor en Riesgo
    3. Conceptos Esenciales detrás del VaR
    4. Instrumentos Lineales, no Lineales e identificación de Factores de Riesgo
    5. Medidas coherentes de riesgo
  2. Metodos paramétricos lineales para la estimación del valor en riesgo
    1. La Fórmula del VaR normal
    2. Mapeo de Posiciones y el VaR de Tasas de Interés
    3. El análisis de Componentes Principales en la Determinación del VaR
    4. Metodología de riskmetrics tm
    5. Mezclas y Distribuciones alternativas en el Cálculo del VaR
    6. VaR Incremental y VaR Condicional
  3. Simulación historica y simulación montecarlo
    1. El modelo Histórico con Ponderación equitativa
    2. La Introducción de actualización de Volatilidad de Hull y White
    3. El Enfoque Hybrido de Boudoukh, Richardson y Whitelaw
    4. Aproximaciones basadas en Teoría de Valores Extremos
    5. La expansión de cornish-Fisher
    6. Generación de trayectorias de Precios y Tasas de Interés
    7. El VaR Monte Carlo en un entorno Multivariante
  4. Valor de riesgo en portafolios compuestos por instrumentos no lineales
    1. Aproximación Delta y el VaR Delta normal
    2. El efecto gamma y el VaR Delta gamma
    3. El Método Full-Valuation
    4. Capturando no normalidad y Extendiendo a Riesgo Vega
  5. Herramientas de seguimiento y valuación del valor en riesgo
    1. Lineamientos Regulatorios para el análisis de los Modelos de Riesgo Mercado
    2. Métodos de Evaluación basados en Técnicas Econométricas
    3. Pruebas Basadas en distribuciones de Probabilidad
  6. TécnIcas complementarias (stress testing)
    1. Generación y elección de escenarios extremos
    2. Lineamientos regulatorios y Principios en materia de stress testing análisis de Escenarios,
    3. Análisis de sensibilidad y Métodos alternativos