Las Notas Estructuradas son los instrumentos financieros más novedosos que se han desarrollado en los últimos 25 años. Su característica principal es que combinan componentes de Mercado de Dinero (Fixed Income) y Derivados, por ello se les denominan Activos Híbridos. Desde su creación, en 1983, el Valor Nocional vigente de todas las emisiones, incluyendo mercado secundario, rebasa los 20 Trillones de Dólares a nivel mundial.

Actualmente el uso de Algoritmos Electrónicos (Automated / Black Box Trading) y el ruteo directo de órdenes (Order Routing Execution) por los intermediarios a las Bolsas de Valores, Derivados y Fixed Income, es sin duda una de las tendencias más importantes de la industria financiera a nivel mundial. La posibilidad de poder entrar a los mercados directamente y de mandar ráfagas de posturas en milisegundos, ha sido la causa fundamental del crecimiento exponencial del número de transacciones visto en los últimos años.

El presente Curso de Credit Scoring es único en su tipo en México, ya que aborda los fundamentos teóricos y la mecánica de construcción de Modelos de Score necesarios para poder diseñar aplicaciones y herramientas para las Instituciones Financieras que necesiten evaluar créditos individuales.

En la última década se ha registrado un crecimiento exponencial en la operación con productos derivados referenciados a Crédito. En junio de 2007, el Bank of International Settlements (BIS) registró tan solo en la categoría de Credit Default Swaps (CDS), un Importe Nocional de 57.9 Trillones de Dólares, ocho veces más de lo que se registró en Diciembre de 2004.

En la última década el volumen operado de Opciones Financieras ha crecido exponencialmente a nivel mundial, y no solamente se debe a la participación de los tradicionales especuladores, arbitrajistas y los que hacen coberturas del “Sell Side” de grandes instituciones financieras, ahora también se ha observado una gran participación de inversionistas independientes (Retail) que están dispuestos a participar en los Mercados de Opciones con su propio capital para obtener mayores rendimientos, llevar a cabo coberturas más precisas que únicamente se pueden construir con este tipo de instrumentos o simplemente para especulación.

RiskMathics , empresa dedicada a la investigación , análisis y a impartir cursos de vanguardia en las áreas de Finanzas Cuantitativas , Productos Derivados y Administración de Riesgos organiza el Curso : “Hedge Funds…Creating, Managing & Investing”, que será impartido por autoridades en la materia a nivel mundial . “Hedge Funds…Creating, Managing & Investing” es un Curso único en su tipo , que muestra toda la información práctica y técnica necesaria para constituir, administrar e invertir en un Hedge Fund . Desde que Alfred Jones creó el primer Hedge Fund en 1949 a la actualidad , se tiene conocimiento que hay aproximadamente 10 , 000 Fondos de este tipo los cuales tienen bajo su administración 2 trillones de dólares , y que más allá de las noticias negativas y colapsos que muchos de ellos han sufrido , la realidad es que los Hedge Funds proveen de una profundidad y liquidez incomparable a los mercados , además de que brindan rendimientos y estrategias que no se encuentran en ningún otro vehículo de inversión conocido hasta la fecha . En América Latina , específicamente en Brasil , se ha visto un caso de éxito en el desarrollo de los Hedge Funds , esto ha sido en gran parte porque las autoridades tienen un marco legal muy claro que reconoce la desregularización , el apalancamiento y sobre todo , el tratamiento fiscal que se les tiene que brindar a este tipo de fondos en los pa í ses en donde operan .

Sin bien la Volatilidad es común asociarla a efectos negativos, la realidad es cuando mayor número de oportunidades se pueden encontrar; sabiendo estar del “lado correcto en el mercado”, y de igual manera es cuando más las instituciones financieras necesitan contar con gente con conocimientos y habilidades para llevar a cabo coberturas más precisas y oportunas que puedan evitar quebrantos y colapsos.